黑石是杠杆收购还是股权投资

杠杆收购为什么属于私募股权

非上市公司通常由一个小的外部投资者集团来提供资金。他们主要通过大量的债务融资,收购公众持股公司所有的股票或资产。杠杆收购的主体一般是专业的金融投资公司,投资公司收购目标企业的目的是以合适的价钱买下公司,通过经营使公司增值,并通过财务杠杆增加投资收益。通常投资公司只出小部分的钱,资金大部分来自银行抵押借款、机构借款和发行垃圾债券(高利率高风险债券),由被收购公司的资产和未来现金流量及收益作担保并用来还本付息。如果收购成功并取得预期效益,贷款者不能分享公司资产升值所带来的收益(除非有债转股协议)。在操作过程中可能要先安排过桥贷款(bridge loan)作为短期融资,然后通过举债(借债或借钱)完成收购。杠杆收购在国外往往是由被收购企业发行大量的垃圾债券,成立一个股权高度集中、财务结构高杠杆性的新公司。在中国由于垃圾债券尚未兴起,收购者大都是用被收购公司的股权作质押向银行借贷来完成收购的。这些都是定向发行不会在二级市场出现。所以一般是属于私募

杠杆收购属于股权筹资还是债券筹资

可到银行找招商证券的客户经理,很多银行都有招商的驻点人员,也可直接去招商证券的营业部办理。

私募股权投资基金

私募股权投资基金起源于美国 1976年,华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司KKR,专门从事并购业务,这是最早的私募股权投资公司。
KKR长期以来以激进的股权投资而闻名,KKR因其在1988年以310亿美元收购 RJR Nabisco公司而一举成名。国外私募股权投资基金经过30年的发展,成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。国外私募股权投资基金规模庞大,投资领域广泛,资金来源广泛,参与机构多样化。目前西方国家私募股权投资占其GDP份额已达到4%至5% 。迄今,全球已有数千家私募股权投资公司,黑石、KKR、凯雷、贝恩、阿波罗、德州太平洋、高盛、美林等机构是其中的佼佼者。西方国家私募股权投资占其GDP份额已达到4%至5%,2006年全球私募股权基金从资本市场上募集到了 2150亿美元,全球私募股权投资基金的总投资额达到了7380亿美元,比2005年增长了一倍。其中,单笔超过100亿美元的私募股权交易达到9个。截至2007年2月,世界共有950 只私募股权投资基金,直接控制了4400亿美元近年来,私募股权基金在国内大规模频繁进行投资,进入国内私募股权基金的规模和数量都超过了以前任何时期 2005年下半年以来,至少20个国内企业接受了境外私募股权基金投资,每笔投资至少都在几千万美元以上。具体的案例包括:摩根斯坦利以5 亿美元投资上海锦麟天地雅苑,以4亿元人民币购买北京富利写字楼;高盛和鼎晖收购双汇集团的整体国有产权;麦格里全球房地产公司以9800万美元投资上海新茂大厦,荷兰房地产基金投资上海网球俱乐部,凯雷投资介入徐工集团;华平投资哈药集团及投资1.5亿美元入股国美电器;新桥投资联想集团……
关注领域:
(一)行业领域目前国际知名的私募股权投资基金普遍关注五方面:
1、在竞争中有着固有优势的领域。
2、食品、药品领域。
3、具备现代理念的服务业。
4、高科技企业及新能源产业。
5、新兴的网络、传媒产业。(二)企业特性就企业特性而言,则关注如下方面:
1、企业成长性。
2、企业股权流动性。
3、企业的产业属性。
4、企业的管制水平。
5、企业在行业内的竞争能力。
程序:
(一)资金的募集和设立目前我国私募股权基金的类型有以下四种:
1.专门的独立投资基金,拥有多元化的资金来源;
2.大型的多元化金融机构下设的投资基金;
3.关于中外合资产业投资基金的法规出台后,一些新成立的私募股权投资基金;
4.大型企业的投资基金,这种基金的投资服务于其集团的发展战略和投资组合,资金来源于集团内部。(二)项目筛选(1)信息的获得挑选高质量的企业对于保证投资成功非常重要。(2)筛选要素 选择什么样的项目或公司进行投资是投资者最为关心的,同时也是衡量投资者眼光和素质的重要指标。(3)责任审查或专业评估(三)做出是否投资的决策,决定投资的,进行交易条款构思与谈判交易谈判是协调投资者和科技创业者双方的不同需求,对交易结构进行的谈判。 (四)投资方案设计、达成一致后签署法律文件投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其他公司治理问题、退出策略、确定合同条款清单并提交投资委员会审批等步骤。(五)根据谈判的结果介入企业的经营管理
私募股权基金有别于传统金融机构的最重要特征之一是投资者往往具有在投资之后介入企业经营管理的意愿。(六)投资退出经过一段时间的运作,基金投资者可以将自己所占有的股份增值转让,使投资获得最大限度的投资回报。

请问:股权投资和私募股权投资是一回事吗?如果不是,它们的区别在哪里呢

股权投资,是指投资人或投资机构购买的其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他企业,最终目的是为了获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。
私募股权投资,是指投资人或投资机构通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。
两者之间,重要的一条是私募股权投资是非公开的募集,并且是以货币资金进入的。私募股权投资不是以控制投资企业为目的,获利退出是其根本属性。

黑石股权投资基金管理(广州)有限公司怎么样?

黑石股权投资基金管理(广州)有限公司是2018-01-09在广东省广州市从化区注册成立的有限责任公司(自然人投资或控股),注册地址位于广州市从化区温泉镇明月山溪大道及第大街12号209房之161(仅限办公用途)(自主申报)。

黑石股权投资基金管理(广州)有限公司的统一社会信用代码/注册号是91440101MA5ANYAK0X,企业法人崔喜泉,目前企业处于开业状态。

黑石股权投资基金管理(广州)有限公司,本省范围内,当前企业的注册资本属于一般。

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黑石股权投资基金管理(广州)有限公司怎么样?

简介:黑石是一个股权投资基金管理服务商,隶属于黑石股权投资基金管理(广州)有限公司。
法定代表人:崔喜泉
成立时间:2018-01-09
注册资本:10000万人民币
工商注册号:440122000103589
企业类型:有限责任公司(自然人投资或控股)
公司地址:广州市从化区温泉镇明月山溪大道及第大街12号209房之161(仅限办公用途)(自主申报)